湖南农业大学自考

1权益乘数：是所有者权益的比率，即企业的资产总额是所有者权益的多少倍。

2总资产周转率:是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，即企业的总资产在一定时期内周转的次数。

3营运资金：是一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部分

4财务信息：又称为会计信息，是经济信息的一种，是指可以对财务活动规律进行直接描述，并可在人们之间进行交流、传播和利用的知识。

5融资结构:也称为资本结构，是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。

6资产的流动性：是指企业资产变换为现金的速度，是资产的一个重要特性。

7现金流量：第一层含义是，这里所说的现金包括现金和现金等价物。第二层含义是指企业现金的流入和流出。

8管理费用的分析：是对报告期已发生的管理费用从费用项目到实际发生额是否合理、费有所值情况进行分析和评价，找出问题和原因。

9资产占用形态结构：即企业总资产中有形资产和无形资产各占的比重或比例关系。

10财务报表分析:是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。

11普通股每股收益：也称为普通股每股利润或每股盈余，是指净利润与流通在外普通股的比值。

12利息保障倍数：又称为已获利息倍数，是企业息税前利润与所支付的利息费用的倍数关系。

13净现金流量结构:是指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重，又称现金余额结构。

14制造费用：是产品生产企业为生产产品或提供劳务而发生的各项间接性的生产耗费。

15现金流量比率：是指现金流量与其它项目数据相比所得的值。

16中庸型资产风险结构：是指企业在一定的销售水平上，尽可能是无风险资产、低风险资产和风险资产的比重达到均衡，从而使企业全部资产的风险和收益得到中和。

17杜邦财务分析体系：简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。

问答题：

1分析货币资金规模的适应性和质量是应注意哪些问题 书127    第一，企业的资产规模、业务收支规模。第二，企业的筹资能力。第三，企业的行业特点。第四，企业的定期存款。

2：什么是杜邦财务分析体系？其作用有哪些？练164

杜邦财务分析体系是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。

作用：通过杜邦财务体系分析，不仅可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系，而且可以查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题。杜邦财务体系提供的财务信息，较好的了解了指标变动的原因和趋势，这为进一步采取具体措施指明了方向，而且还为决策者优化经营结构和理财结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基本思想，即要提高净值报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约成本费用的开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。

3：简述现金流量结构分析的含义和意义?书225

现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某一项目占其总体的比重所进行的分析。

通过结构分析可以具体了解现金主要来自哪里，主要用往何处，以及净流量如何构成的，并可进一步分析个体对总体的影响、发生变化的原因和变化的趋势，从而有利于对现金流量作出更准确的判断和评价。

4：简述风险型资产风险结构及其优劣？练119

风险型资产风险结构是指企业在一定的销售水平上，尽可能减少流动资产的比重，从而使企业总资产维持在较高的收益水平。即企业将尽可能少的持有金融资产和较低安全性的存货，并采取紧缩的信用政策尽可能减少应收帐款和应收票据等商业信用等。

采用风险型资产风险结构，具有资产的流动性和变现能力较弱的风险，企业有可能难以应付到期债务的偿还和生产经营中突发事件的临时现金支付需要。而且，存货减少还可能影响生产销售的顺利进行，因此企业面临的财务风险和经营风险均较大。但有利之处是：由于流动资产占用的少，在固定资产或长期资产不变的情况下，企业的资金周转必然加快，占用资金的机会成本减少，从而有利于增加资产的收益能力，提高资金利润率。

5：运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题？练习20  运用比较分析法时应注意相关指标的可比性。具体来说有以下几点

a 指标内容、范围和计算方法的一致性。b 会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。c时间单位和长度的一致性。d企业类型、经营规模和财务规模以及目标的大体一致。

6：什么是企业收益性分析？其意义何在。练40

收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。其意义在于，a促进企业提高资产管理水平不b促进企业改善资产结构，提高资金运营效果。c 促进企业扩大经营规模d促进企业增强市场竞争能力。

7：如何调整企业的融资结构？练93

融资结构的合理性可以通过融资存量调整和流量调整来改变：（1）存量调整。存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要在负债比例过高时采用，具体表现为两种类型：第一，直接调整。即将企业的可转换债券、优先股等可转换证券按规定的转换比例转换为普通股股票，从而增加股本，减少负债；第二，间接调整。即先将某类融资收缩，然后，将相应数额的融资量扩充到其他类融资中，例如先偿还短期债务，再贷如长期负债，以经销流动负债与长期负债的期限搭配、利率搭配的调整。（2）流量调整。流量调整饰通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。这种调整通常适用于以下情况：第一，资产负债比例过高时，为改变不佳形象时，提前偿还旧债，伺机举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资；第二，资产负债比例过低且企业效益较好时，为充分发挥财务杠杆效用，可追加贷款；若企业生产规模缩小，效益下滑，可适时减资措施，如企业可将市场流通的股票购回并注销。

8：什么是共同比结构损益表？其作用是什么？练43共同比结构损益表也叫总体结构损益表，该表时用百分比数字编制的，用以提供损益表各项目与主营业务收入之间的对比关系。

作用：第一，可以将原本不宜比较的绝对数，转换为同一基础上的数据，以便于比较

第二，将报告期与前一期或前几期的共同比损益表加以比较，从中可以看出各项目共同比数字的变化，据此找出导致报告期利润构成较前期发生变动的主要项目是哪些。

9：分析存货的质量与流动性时应注意的问题有哪些？

应注意以下问题，a存货计价b存货跌价准备c潜在亏损风险d存货的日常管理e存货的库存周期

10：综合系数分析法进行子难过和分析时的程序有哪几步？练165

a 选定评价企业财务状况的比率指标。b 根据各项比率的重要程度，确立其重要性系数，各项比率指标的重要性之和等于1  c确定各项比率标准之和实际值d计算关系比率，关系比率=实际值/标准值f计算综合系数，各项比率的综合系数=重要性系数乘以该比率的关系比率。

财务报表分析2

1． 财务信息：是指可以对财务活动规律进行直接描述，并可在人们之间进行交流、传播和利用的知识。

2． 市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比值。

3． 融资结构也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。

4． 获力能力是指天气业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力。

5． 趁本特性也称为成本习性，是成本管理理论中的一个基本概念，是指成本与产量依存关系的属性特征。

6． 损益表是反映某一会计主题一定会计期间的经营成果的财务报表，在企业中也是一张重要报表。

7． 融资结构弹性是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。

8． 营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期，即企业的生产经营周期。

9． 杜邦财务分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。

10． 变动成本是指随业务量的增减而相应发生同比例变动的成本。

11． 现金流量表是以现金和现金等价物为编制基础，反映某一会计主题一定会计期间的现金流入和流出状况的财务报表。

12． 现金比率：是现金与流动负债之比。他是衡量企业偿还短期债务能力的一个比率，公式中的现金是指会计期末所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。

13． 毛利率：是指毛利润与销售收入的对比关系，被广泛用来匡算企业获力能力的大小。

14． 期间费用是指企业生产经营活动中发生的各种耗费，以发生期间进行归集和补偿的费用，统称为期间费用。

15． 财务报告：是反映企业财务状况和经营成果的总结性书面文件，包括资产负债表、损益表、财务状况变动表、有关附表以及财务情况说明书。

16． 流动比率是指一定时期内企业的流动资产除以流动负债的比率，是衡量企业短期流动性方面最常用的比率之一，说明企业用其流动资产偿还到期债务的保障程度。

问答题：

1．通过现金流量分析所揭示的信息有那些方面的作用？

答：1 通过现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。2 通过经验活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对公司或企业的偿债能力和支付能力作出更准确、可靠的评价。3 通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。4 对现金流量表中所揭示的投资活动所产生的现金流出信息和筹资活动所产生的心计流入和流出信息，结合经营活动所产生的先进流量信息和企业净收益进行具体分析，对公司或企业的投资活动和筹资活动所起的作用，作出不、判断和评价，并为未来的投资决策和稠子决策提供依据。

2．分析存货的质量和流动性应注意什么问题？

答：1 存货计价。由于同类存货的进价成本不一定相同，在计算耗用成本或销售成本是，就要采用一定的计价方法进行核算。2 存货跌价准备。由于存货遭受损害，是成本不可收回的部分，应提取存货跌价准备。3 潜在亏损风险。4 存货的日常管理。5 存货的库存周期。

3．简述现金流量比率的含义及主要比率？

答：现金流量比率是只现金流量与其他项目数据相比所得的值。主要比率有：现金比率，经营活动净现金比率，到期债务本息偿付比率，现金充分性比率，每股经验现金流量，净利润和经营活动净现金流量比率，净利润现金保证比率，现金与流动资产比率，销售收入现金回收比率。

4．简述资产结构对企业经营的影响？

答：1 风险的影响。市场变幻莫测，企业的市场预测与市场变动极易相背离。2 收益的影响。企业资产对收益的形成影响有三种不同类型：一是直接形成企业收益的资产，二是对企业一定时期收益不产生影响的资产，三是抵扣企业一定时期收益的资产。3 流动性影响。资产的流动性与资产的风险性及其收益性均具有密切的联系。4 弹性的影响。资产结构对资产弹性具有很大的影响。

5．财务分析的比较标准有哪几种？

答：1 本期实际与预定目标、计划或定额比较。2 本期实际与上年同期实际，本年实际与上年实际或历史最好水平比较，以及若干期的历史资料比较。3 本企业实际与国内外先进水平比较。4 本企业实际与评价标准值进行比较。

6．影响短期偿债能力的其他因素有哪些？

答：1 准备变现的长期资产。2 良好的企业商业信用。良好的企业商业信用可以使企业与有关金融机关建立长期稳定的信贷关系。3 承担担保责任和已贴现的商业汇票引起的债务。4 未作记录的或有负债的。

7．反映资产周转速度的财务指标有哪些？

答：一 总资产周转率分析，总资产周转率是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，几企业的总资产在一定时期内周转的次数。二 固定资产周转率分析，固定指出周转率是指企业年产品销售收入净额与固定资产平均净值的比率。三 流动资产周转率分析。流动资产周转率是指企业流动资产在一定时期内所完成的周转额与流动资产平均余额的比率。四 应收帐款周转率，是指企业商品或产品赊销净额与应收帐髋平均余额的比率。五 存货周转率， 是企业产品或商品销货成本与存货平均余额的比率。

8．进行资产结构和资产管理效率分析的意义何在？

答：1 优化资产结构。自从结构机各类资产之间的比例关系。2 改善财务状况。企业在一定时点上的存量资产，是企业取得收益或利润的基础。3 加速资金周转。非流动资产只有伴随产品的销售才能形成销售收入。4 减少资产经营风险。存量资产遇到的经营风险实际上是资产价值不能实现的风险。进行自从结构分析，可以有效防止或消除资产经营风险。

计算题：

1． 某公司年初应收帐款为1000万元，年末为1160元，全年销售收入净额为6000万元，其中赊销收入占90%，计算，应收帐款周转率和周转天数。

             应收账款周转率=（6000*90%）/[（1000+1160）+2]=5次   

              周转天数=360/5=72天

2． 某公司2000年经营心计净流量2600万元，销售收入为20000万元，资产总额为10000万元。资产负债率为40%，净利润为8000万元，计算：销售现金比率，债务总额，现金债务总额比率，净利润现金保证比率

（1） 销售现金比率=2600/20000*100%=13%

（2） 债务总额=10000*40%=4000万

（3） 现金债务总额比率=2600/4000*100%=65%

（4） 净利润现金保证比率=2600/8000*100%=32.5%

3． 某公司财务报表的部分资料如下：货币资金300000元，固定资产850500元，销售收入 3000000元，净利润150000元，速动比率2。流动比率3，平均收帐期40天，计算：平均应收帐款，流动负债，流动资产，总资产，资产净利率。

（1）平均应收账款期=360/次数=40    次数=9=3000000/平均应收账款 

      平均应收账款=3000000/9=333333.33

（2）速动资产=300000+333333.33=633333.33   流动负债=633333.33/2=316666.665

（3）流动比率=流动资产/流动负债=3    流动资产=3*流动负债=949999.995

（4）总资产=

（5）资产净利率=总资产/净利润*100%=

4． 某公司财务报表的部分资料如下：流动负债30万，流动比率2，速动比率1.2，销售成本50万。年初存货为25，计算：本年度存货周转次数和天数。       

     解：  流动资产=2*30=60万元   速动资产=1.2*30=36 万元 

            期末存货=流动资产-速动资产=60-36=24万元   

存货周转次数=销售成本/平均存货=50/[（25+24）/2]=2

            存货天数=360/次数=180

5． 某企业年销售收入8000万，变动成本2380万。固定成本1740万，计算：销售价格和销售量的敏感系数，若目标利润增加10%，销售规模扩大多少？

6． 某公司2000年销售收入600万，其中500万为现销收入，销售退回，折让等占销售额的20%，2001年初应收帐款为25万，年末为30万，计算该公司的应收帐款周转率。

      解：应收账款周转率=[（600-500）*（1-20%）]/[（25+30）/2]=2.9